Александр Понукалин: «В пензенском регионе уровень просроченной ипотечной задолженности в 2 раза меньше общероссийского»

Заведующий кафедрой «Экономика и финансы» ПГУ, кандидат экономических наук, доцент Александр Понукалин оценил, насколько высок уровень просроченной ипотечной задолженности в Пензенской области и как этот фактор может в перспективе сказаться на рынке недвижимости в регионе.

«Для оценки уровня просроченной ипотечной задолженности мы можем опираться только на данные Центробанка. По информации за предыдущие периоды можно судить о значительном росте просроченной задолженности по ипотечным кредитам как в России в целом, так и в Пензенской области в частности.

Согласно данным ЦБ РФ, общий объем просроченных ипотечных задолженностей незначителен. Так на конец сентября 2025 года в целом по России просроченная задолженность по ИЖК) ипотечные жилищные кредиты), предоставленным физическим лицам – резидентам, составила 177 846 млн. руб. или 0,86% от общего объема ИЖК. Однако за текущий год объем просроченной ипотечной задолженности по России увеличился на 84,5%.

Пензенская область к регионам-лидерам по уровню просрочки не относится и характеризуется умеренными темпами увеличения просрочек по ипотеке. На конец сентября 2025 года в Пензенской области просроченная задолженность по ИЖК, предоставленным физическим лицам – резидентам, составила 644 млн. руб. или 0,46% от общего объема ИЖК по области. За текущий год объем просроченной ипотечной задолженности по Пензенской области увеличился только на 46%. Соответственно, в нашем регионе и уровень просроченной ипотечной задолженности, и темпы его увеличения в два раза меньше по сравнению с общероссийскими показателями.

Качество ипотечных жилищных кредитов по договорам долевого участия в Пензенской области еще выше – доля просроченных ИЖК составляет всего 0,13% на конец сентября 2025 г. Но и доля нашего региона в ипотечном кредитовании в целом по России невелика, всего 0,6%.

Таким образом, общая тенденция рынка ипотеки в Пензенской области показывает высокий, но относительно стабильный уровень просрочки, не превышающий средние значения по стране. Хотя, проблема существует, качество ипотечных кредитов, которое традиционно выше обычных потребительских кредитов, продолжает ухудшаться. Существует опасность продолжения роста просроченной ипотечной задолженности, как по всей России, так и в Пензенской области, особенно на фоне высоких инфляционных ожиданий и макроэкономических колебаний.

Если доля просрочек по ипотечным кредитам продолжит расти, то возможно, во-первых, снижение объема выдачи новых ипотечных кредитов, поскольку банки будут вынуждены сокращать ипотеку в условиях высокого риска невозврата. Во-вторых, произойдет ужесточение условий ипотечного кредитования, повышение требований к заемщикам, введение повышенных ставок или сокращение сроков кредитования, что в свою очередь также сократит объемы ипотеки в стране и в регионе. И, в-третьих, как следствие, это замедление строительной отрасли в целом, когда из-за сокращения спроса на квартиры, строительство новых объектов станет не привлекательным для застройщиков.

Приоритетным инструментом для стабилизации ситуации должна стать государственная поддержка программы льготной ипотеки, поскольку только увеличение государственных субсидий и снижение кредитных ставок позволит гражданам легче обслуживать свои ипотечные обязательства. Возможно, государственные программы поддержки должны касаться не только самой ипотеки, но и возможностей реструктуризации или отсрочки платежей по ипотечным кредитам для некоторых категорий граждан и в определенных условиях.

Также, необходимо предотвратить риск накопления заемщиками дополнительных кредитов, попытки закрывать ипотеку за счет иных кредитных обязательств - потребительских, микрофинансовых, накопления долгов по кредитным картам и так далее. Для этого необходимо не только ограничить возможности заимствования, но и повышать финансовую грамотность населения.

Кроме того, и текущий уровень просрочек по ипотеке это подтверждает, необходимо развивать и повышать доступность для заемщиков системы страхования ипотечных рисков - рисков потери работы, сокращения доходов и других подобных факторов».